Trade Finance: tre trend che ridisegnano il commercio internazionale

Buongiorno a tutti, mi chiamo Luca Monti, sono responsabile International Corporate Financial Institution Sales in GTB nella divisione IMI CIB.

Oggi vi vorrei raccontare tre macro scenari sul mondo trade finance.

Partirei con quello più ovvio, che è lo scenario geopolitico. Lo scenario geopolitico attuale ha causato principalmente nel mondo del trade finance un’instabilità soprattutto nella delivery, nella spedizione delle merci. Questo ovviamente causa un’incertezza strutturale.

In più, molti dei corridoi che venivano usati precedentemente non sono più disponibili. E quindi i grandi acquirenti o i grandi esportatori si sono dovuti attrezzare nell’utilizzare corridoi diversi.

Come l’hanno fatto? L’hanno fatto tecnicamente con strategie di reshoring o near-shoring, quindi di revisione della loro copertura delle reti di fornitura, ovvero l’avvicinamento, oppure anche con reti multipolari per portare i fornitori in diverse aree geografiche a fornire lo stesso tipo di servizio e prodotto.

Dalla parte Financial Institution, per disaccoppiare la presenza fisica dall’utilizzo di corridoi diversi, si sono utilizzate o piattaforme proprietarie, ovvero piattaforme di terzi, che permettono proprio di disaccoppiare l’operazione dalla presenza geografica sul campo.

Il secondo tema, molto rilevante e trend, è quello della sostenibilità del livello di servizio e dei costi.

Il business del trade finance è un business che è sempre stato basato sulla carta. Ma per avere una diminuzione e un efficientamento del livello di costo bisogna andare sul mondo della digitalizzazione.

E questo lo si fa utilizzando reti DLT, reti blockchain e quindi tutto quello che permette di omogeneizzare il servizio e disaccoppiare la customizzazione da quello che è il vero prodotto-servizio.

Però bisogna mantenere un minimo grado di bespoke, di customizzazione del servizio, che può essere la velocità, che può essere dei contratti differenti. Questo non preclude l’utilizzo, ovviamente, della parte digitale.

Terzo e ultimo trend è la centralità della supply chain finance.

Perché? Perché in questo mondo in cui è necessario da parte delle financial institution un controllo ossessivo del capitale investito, un controllo ossessivo del merito creditizio, il mantenimento da parte dei grandi acquirenti di reti di fornitura, di medie e piccole imprese che a volte, pur essendo strategici, non hanno il merito e lo standing creditizio adatto, determina necessariamente l’utilizzo della supply chain finance, che permette di spostare il rischio dal singolo fornitore al grande acquirente.

Questo permette ovviamente il mantenimento delle reti di fornitura e permette di avere la stessa qualità, nonostante a volte fornitori strategici abbiano un merito creditizio di standing medio.

Quindi, semplificando, lo scenario geopolitico ha riscritto i corridoi. Tema della sostenibilità di costo e di livello di servizio e quindi la digitalizzazione; terzo, l’uso massivo della supply chain finance.

Questi sono i tre trend che l’attività di trade finance, il mercato del trade finance, va affrontando e saranno sempre centrali.